Comprendre en quoi l’investissement en actions est plus concret qu’on ne le pense.

Présentation de l’effet des bénéfices sur le capital des actionnaires et explications sur ce que sont réellement les intérêts composés à l’aide d’exemples concrets. On présente les 3 facteurs principaux qui jouent un rôle dans la croissance de la valorisation d’une action.

Nos 2 critères fondamentaux qui permettent d’éliminer les mauvaises sociétés de notre champ de recherche ainsi que les outils à utiliser pour faire le tri.

Si vous lisez les publications de résultats des sociétés, vous ferez déjà plus de travail de recherche que 90% des autres investisseurs.

Comprendre ce que sont les états financiers dans les grandes lignes (bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie) en utilisant l’exemple d’une société.

Présentation de notre checklist de questions à se poser pour l’analyse fondamentale inspirée des préceptes des plus grands investisseurs, tels que Warren Buffett, Charlie Munger, Peter Lynch, Howard Marks, etc…

5 ratios permettant de se faire rapidement une idée de la santé financière de l’entreprise et considérés par les grands investisseurs comme important à vérifier lorsqu’on souhaite analyser une société. Où trouver l’information et comment interpréter les résultats.

Explication pas à pas des étapes à suivre pour comprendre le business d’une société rapidement.

Revue des 5 différentes catégories d’avantage compétitif popularisées par Warren Buffett avec de nombreux exemples concrets pour vous aider à déterminer au mieux si l’entreprise que vous analysez en bénéficie elle aussi.

• Différences entre croissance organique ou par acquisition
• Comment anticiper les possibilités d’élargissement à partir du concept d’optionalité
• Concept de levier opérationnel intégré

Comprendre les concepts d’acquisition des clients et de dépendance des clients.

L’importance de la récurrence du chiffre d’affaire ainsi que du « pricing power ».

Comment analyser rapidement des données qualitatives plutôt que quantitatives, telles que le concept de « skin in the game » de la direction de l’entreprise ou la culture de la société. Où trouver l’information et comment l’interpréter.

Qu’est ce que le capital d’une société ? Comment grossit-il ? De quelle façon peut-il être alloué par la direction ? Qu’est ce qui fait qu’une entreprise a une bonne allocation de capital ? Les réponses sont dans cette partie avec les concepts de taux de réinvestissement et de retour aux actionnaires.

Nous expliquons quels outils utiliser pour comparer la performance de plusieurs actifs et pourquoi il nous importe de savoir comment le cours de l’action a évolué par rapport au marché.

Plusieurs méthodes pour estimer au mieux la valeur de l’entreprise qu’on analyse et si elle est donc sous-évaluée ou surévaluée par le marché.

Une liste de 13 éléments à vérifier absolument avant de prendre la décision d’acheter une action.

Savoir chez qui ouvrir un PEA et/ou un CTO et quelles sont les différences lorsqu’on investi en actions dans l’un ou l’autre.

Exemple concret avec captures d’écrans de comment acheter une action et comment se constituer un portefeuille.

Il arrive de se tromper et c’est pourquoi il y a parfois quelques bonnes raisons de vendre ses actions qu’on avait pourtant eu envie de garder 10 ans quand on les a achetées.

Pourquoi la sur-diversification et le fait d’investir uniquement sur la base de ratios financiers est néfaste pour votre portefeuille d’actions. Qu’elle est la solution ? Réponse dans cette partie.

Liste des nombreuses contraintes que les gérants de fonds d’investissement ont et que les investisseurs particuliers n’ont pas ainsi que comment en profiter.

Une liste de 14 erreurs de débutants à éviter (qu’on a commises pour la plupart).