Analyser la performance d’une action en 2 étapes

Quand vous analysez la performance d’une action, vous souhaitez voir que l’action de la société que vous analysez a battu le marché au cours des cinq dernières années (ou depuis son introduction en bourse), car de manière générale les gagnants continuent de gagner.

Si une entreprise a battu le marché sur de longues périodes, ça signifie que son modèle économique fonctionne, que le marché s’en est rendu compte, et qu’il est très probable que le modèle économique continue de fonctionner à l’avenir, surtout si l’entreprise dispose d’un avantage compétitif.

Sommaire

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Comparaison avec la performance du S&P 500

Vous pouvez faire la comparaison entre la performance de l’action que vous analysez et celle de l’indice que vous souhaitez sur Google ou le site TradingView.

Voici un exemple avec l’action LVMH par rapport à l’indice S&P 500.

Recherchez “nom de l’action + stock price” dans Google puis cliquez sur le bouton “En savoir plus”.

lvmh stock price recherche google en savoir plus

Une fois sur la page Google Finance de l’action, sélectionnez la période de temps “5a” (pour 5 ans) et cliquez sur le bouton “Comparer à”.

lvmh stock price page google finance comparer 5 ans

Voici le résultat obtenu pour LVMH vs le S&P 500.

lvmh vs sp500 comparaison performance google finance

Voici un exemple avec le site TradingView. Il permet d’avoir la performance de l’action en comptant les dividendes réinvestis. La comparaison est donc plus juste.

Faites attention à choisir la bonne place boursière. Euronext s’il s’agit d’une action française ou NYSE / Nasdaq s’il s’agit d’une action américaine.

recherche tradingview lvmh euronext
  • Sélectionnez la durée 5Y (pour 5 ans) en bas à gauche
  • Affichez la performance en % avec le bouton paramètres en bas à droite
  • Activez la perf. dividendes réinvestis (le bouton ADJ en bas doit être bleu)
  • Cliquez sur le bouton “+” en haut à gauche du graphique pour comparer la performance avec un autre actif
tradingview performance lvmh 5 ans etapes

Voici le résultat obtenu pour LVMH vs le S&P 500 (en comparant avec SPX).

tradingview performance lvmh sp500 5 ans

Exemple pour LVMH :

checklist lvmh performance action vs s&p 500

Vérifier la réaction du marché le jour de la publication de résultats

La réaction du marché à la publication des résultats de la société est une autre chose à laquelle vous pouvez éventuellement faire attention avant de faire le choix d’acheter ou non des actions d’une société qui vous intéresse.

Si l'action réagit mal (forte baisse)

  • En général c’est plutôt mauvais signe : l’action aura du mal à surperformer le marché sur la suite du trimestre.
  • Même s’il vous semble qu’à première vue les résultats ne sont pas catastrophiques, il faudra chercher à comprendre le ou les éléments qui ont déçu les investisseurs.
  • Il ne sert à rien d’aller contre le marché (il a toujours raison). Il faudra éventuellement patienter jusqu’à une prochaine communication de la société ou la prochaine publication de résultats trimestriels pour investir dans la société. Cela afin de voir si le ou les problèmes qui ont entraîné une crainte des investisseurs sont en train de se résoudre.
  • En attendant, il y a certainement plein d’autres opportunités à saisir ailleurs (il y en a toujours).

Si l'action réagit bien (hausse)

  • Le fait que les investisseurs réagissent positivement aux résultats devrait vous conforter dans l’idée que c’est un bon achat.
  • L’erreur serait de se dire que vous avez raté la hausse et d’attendre un repli pour acheter. Sur le long terme, il vaut mieux acheter quelques euros de plus que de ne pas acheter du tout.

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