Bill Ackman a récemment acheté pour $1 milliards de Netflix suite à sa publication de résultat et sa baisse de 20%. Il est le CEO de Pershing Square Capital, un Hedge Fund fondé en 2004.
Il est connu pour avoir gagné 2,6$ milliards avec un trade sur des produits dérivés de couverture pendant la crise covid.
Son Hedge Fund de $10 milliards sous gestion détient moins de 10 actions actuellement. Sa concentration fait penser au Hedge Fund Berkshire Hathaway de Warren Buffett. Il s’inspire également de l’Oracle d’Omaha dans ses 8 critères d’investissement qu’il utilise pour investir dans les actions de sociétés.
Les 8 critères d’investissement qu’il utilise pour sélectionner des actions (interview bloomberg) :
1. Business simple à comprendre et prévisible
2. Position dominante sur son marché
3. Barrières à l’entrée (MOAT)
4. Génère du free cash flow
5. ROIC important (Return On Invested Capital)
6. Exposition limitée aux risques extérieurs (Total est exposée à la fluctuation du prix du pétrole par exemple)
7. Bilan solide donc pas besoin de faire d’augmentation de capital
8. Bon management
– Lettre aux investisseurs –
https://assets.pershingsquareholdings.com/2022/01/26170421/Pershing-Square-Capital-Management-L.P.-Releases-Letter-to-Investors-01-26-2022.pdf
– Article Barron’s –
https://www.barrons.com/articles/the-greatest-trade-of-all-timeand-what-bill-ackman-is-investing-in-now-51600457809
– Portefeuille Hedge Fund –
https://hedgefollow.com/funds/Pershing+Square+Capital+Management
– Interview Bloomberg –
https://acquirersmultiple.com/2020/06/bill-ackman-engrave-your-investment-principles-in-stone-and-stick-to-them/
– Blog 8 principes –
https://sodadithurts.com/2020/09/01/8-principles-of-bill-ackmans-success/