Le Plan d’Épargne Retraite (PER) séduit de nombreux épargnants grâce à ses avantages fiscaux, mais est-il vraiment adapté à tous les profils d’investisseurs ? Ce placement à long terme peut sembler contraignant, notamment en raison du blocage des fonds jusqu’à la retraite.

Dans cet article, nous analysons en détail les avantages et inconvénients du PER, ses différentes composantes, ainsi que les possibilités de déblocage anticipé. Découvrez si ce produit d’épargne correspond à vos objectifs financiers et si sa fiscalité alléchante vaut réellement la peine sur le long terme.

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Avantages fiscaux du Plan d'épargne retraite (PER)

Les versements que vous effectuez sur un PER au cours d’une année sont déductibles de votre revenu imposable. Cette déduction est limitée au plus élevé des deux montants suivants :

10% des revenus professionnels de l’année précédente (37.094€ de déduction max).
ou 4399€.

Structure du Plan d'épargne retraite (PER)

Le PER est divisé en 3 compartiments selon l’origine de l’épargne :

1er compartiment : les versements volontaires effectués par le titulaire.
2ème compartiment : les sommes liées à l’épargne salariale (intéressement, participation, abondements de l’entreprise, CET).
3ème compartiment : les versements obligatoires de l’entreprise.

Contraintes du Plan d'épargne retraite (PER)

Malgré les avantages fiscaux, il faut être prudent avec ce type de placement. On en parle dans cet article. En effet, à chaque fois qu’il y a un avantage fiscal, c’est qu’il y a des contreparties contraignantes en parallèle.

En effet, l’argent investi dans un PER est en théorie bloqué jusqu’à votre retraite.

Il existe cependant certaines exceptions qui permettent un déblocage anticipé des sommes.

Cas de déblocage anticipé du Plan d'épargne retraite (PER)

Voici quelques situations qui permettent un déblocage anticipé de votre PER :

Invalidité (vous, vos enfants, votre conjoint ou votre partenaire de Pacs).
Décès de votre conjoint ou de votre partenaire de Pacs.
Expiration de vos droits aux allocations de chômage.
Surendettement (dans ce cas, c’est la commission de surendettement qui doit écrire à l’organisme gestionnaire du PER).
Cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire.
Achat de votre résidence principale (sauf les sommes issues des versements obligatoires).

Achat de la résidence principale

Les sommes investies sur les compartiments 1 et 2 sont déblocables dans le cas de l’achat d’une résidence principale. Cependant, l’imposition sur ces retraits anticipés peut être élevée :

capital retiré imposé à l’IR + gains imposés au PFU à 30% ou au TMI pour le compartiment 1.
gains imposés aux prélèvements sociaux de 17,2% pour le compartiment 2.

Expiration des droits aux allocations chômage

Si vous prévoyez une rupture conventionnelle suivie d’une période de chômage, il sera possible de débloquer les sommes investies sur le PER à l’expiration des droits aux allocations chômage. En faisant ça, vous profiterez d’être imposé à un Taux Marginal d’Imposition (TMI) très bas au moment du retrait puisque vous n’aurez pas ou très peu de revenus.

C’est une façon optimisée fiscalement de profiter des sommes que vous aviez investies sur votre PER si vous souhaitez partir en retraite anticipée plutôt que d’attendre l’âge légal de la retraite pour le déblocage.

Plan d'épargne retraite (PER) : un placement à très long terme

Si vous êtes jeune, il ne faut pas forcément se précipiter sur ce placement juste pour l’avantage fiscal, sans être conscient de sa nature extrêmement long terme (car votre argent est bloqué).

Cependant, le PER devient un placement pertinent si vous approchez de l’âge de la retraite et que vous avez un taux marginal d’imposition élevé.

La liberté de choisir

Personnellement nous ne sommes pas à l’aise avec l’idée de ne pas pouvoir profiter de nos investissements avant l’âge de la retraite si on en avait envie. Il est important de ne pas se priver de la liberté de choisir à quel moment on souhaite profiter de ses investissements. Avec le PER, vous renoncez à cette liberté.

De manière générale, nous évitons de nous priver de la liberté d’avoir le choix.

Les avantages fiscaux du Plan d'épargne retraite (PER) valent-ils le coût ?

Le PER est souvent géré en gestion pilotée, avec des frais que vous n’auriez pas à payer en investissant en gestion libre avec un PEA ou un CTO.

Il faut toujours se poser cette question : À quoi bon investir dans une niche fiscale pour profiter d’un avantage si, en prenant en compte la performance du placement (avantage fiscal compris) sur la durée de détention, vous gagnez moins que si vous aviez investi dans un placement sans avantage fiscal ? On en parle dans cet article.

Retrouvez plus d’informations sur le PER sur le site officiel du gouvernement.

L'alternative plus flexible : le Plan d’épargne entreprise (PEE)

Le Plan d’Épargne Entreprise (PEE) est un dispositif qui permet aux salariés et aux dirigeants de petites entreprises d’investir dans des valeurs mobilières (placements financiers) avec le soutien financier de leur entreprise. C’est un moyen efficace pour les employés de se constituer une épargne à moyen terme.

Fonctionnement du Plan d’épargne entreprise (PEE)

Les versements sur le PEE peuvent être effectués par les salariés et l’entreprise. Une fois versées, ces sommes restent généralement bloquées pendant une période minimale de 5 ans. Cependant, des déblocages exceptionnels peuvent être autorisés dans certains cas.

Il faut voir ça comme une enveloppe d’investissement dans laquelle l’entreprise va pouvoir aussi investir pour vous, ce qui va mécaniquement augmenter votre rendement.

Limites de versement et d’abondement du Plan d’épargne entreprise (PEE)

En tant que salarié, vous pouvez verser jusqu’à 25% de votre salaire brut sur votre PEE. De son côté, l’entreprise peut compléter vos versements par des abondements.

Ces derniers ne peuvent pas excéder 3 fois le montant de vos versements et sont plafonnés à 3709€ sur l’année (ou 6677€ si les abondements sont investis en actions de l’entreprise).

Fiscalité du Plan d’épargne entreprise (PEE)

Les gains réalisés grâce au PEE sont uniquement soumis aux prélèvements sociaux, à hauteur de 17,2%. Comme le PEA, c’est un avantage non négligeable par rapport à d’autres formes d’épargne.

Comparaison avec le Plan d’Épargne Retraite (PER)

Étant donné que chaque versement n’entraîne pas de réduction de la base imposable, l’avantage fiscal n’est pas vraiment comparable avec celui du PER.

Cependant, le PEE présente des contraintes beaucoup moins importantes, ce qui en fait un outil d’épargne flexible et attractif pour de nombreux salariés, notamment pour y investir l’intéressement et la participation.

Retrouvez plus d’informations sur le PEE sur le site officiel du gouvernement.

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