Investir pour ses enfants est l’une des meilleures façons de transmettre son patrimoine sur le long terme. Alors que de nombreux parents optent encore pour des placements traditionnels comme le Plan d’Épargne Logement (PEL), le Livret A ou les fonds euros, ces options ne sont pas les plus performantes sur un horizon de 15 à 20 ans.

Il est possible de donner à ses enfants 100.000€ tous les 15 ans, exonérés de droits de donation.

Dans cet article, nous vous expliquons pourquoi il est préférable de se tourner vers des placements plus dynamiques, comme les ETF MSCI World, qui offrent un rendement moyen de 8% par an. Découvrez comment maximiser les gains de vos enfants et transmettre efficacement votre patrimoine.

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Mauvaises idées de placements pour ses enfants (pourtant très plébiscitées)

Plan d’Épargne Logement (PEL)
Fonds euro dans une assurance-vie
Livret A

Avec un horizon de placement de 15-20 ans, il est préférable d’éviter ces placements dont le rendement à long terme (de l’ordre de 3%) est inférieur ou tout juste égal à l’inflation. On parle de la différence entre épargner et investir dans cet article.

Pourquoi le Livret A est une mauvaise idée ?

Même si la plupart des conseillers bancaires vont le proposer, le Livret A n’a aucun sens pour un enfant qui a un horizon de placement de plus de 15 ans devant lui.

Autant que vous jetiez directement votre argent par la fenêtre puisque c’est ce qui va arriver. Il va tranquillement brûler à cause de l’inflation sur le long terme.

Vous aurez fait l’effort de placer par exemple l’équivalent de 20.000€ de pouvoir d’achat pour lui sauf que quand il aura 18 ans il n’aura plus que l’équivalent de 15.000€ de pouvoir d’achat. C’est complètement absurde (les chiffres sont seulement là pour illustrer le propos mais c’est l’idée).

Pourquoi le fonds euro d'une assurance-vie est une mauvaise idée ?

Autre conseil qu’un conseiller bancaire vous proposera par défaut : l’Assurance Vie.

Elle aussi n’a aucun sens pour un enfant qui est a priori célibataire et n’a encore aucune problématique de transmission à résoudre. Evidemment tout ce que le conseiller voit c’est qu’il va toucher de belles commissions pendant 18 ans sur les frais de l’enveloppe.

On trouve dommage d’ouvrir une assurance-vie à son enfant et payer environ 1%/an de frais de gestion en plus pour une enveloppe fiscale qui facilite la transmission alors qu’a priori un enfant de 0 à 18 ans n’a rien à transmettre.

Il peut aussi vous proposer un PEL (Plan d’épargne logement). Encore pire.

Plus l’horizon est long terme, plus il est envisageable de privilégier des placements volatils. On présente les différents placements disponibles dans cet article.

Bonne idée de placement pour ses enfants

ETF MSCI World dans un Compte-Titres Ordinaire (CTO) ou une Assurance vie

Malgré la volatilité du placement à court-terme, plus la période de détention est longue, plus le rendement annuel de l’ETF MSCI World se rapprochera de sa moyenne (qui a historiquement été d’environ 8%/an). C’est particulièrement vrai si vous investissez de façon régulière et lissée dans le temps en faisant du Dollar Cost Averaging (DCA) tous les mois.

Pour le CTO, deux solutions sont possibles :

Ouvert au nom de l’enfant (de la paperasse au début et peu optimisé fiscalement).
Ouvert à votre nom (pas de paperasse au début mais peut se révéler technique à la fin).

Le CTO ouvert à votre nom est la solution de simplicité, de flexibilité, de performance et fiscalement optimisé.

Pourquoi ouvrir le CTO à son nom est fiscalement optimisé ?

Etant donné qu’il est possible de faire une donation de 100.000€ tous les 15 ans sans payer de droits de donations :

Vous pouvez donner vos titres détenus dans un CTO à votre enfant (don de valeurs mobilières).
Les plus-value sont purgées, ce qui signifie qu’au moment de la donation votre enfant démarre avec des prix de revient unitaires comme s’il venait d’acheter les actions.

La donation des titres d’un CTO est fiscalement très avantageuse, notamment si vous avez des très grosses plus values latentes sur certains d’entre eux.

C’est pour cette raison que c’est même parfois plus avantageux que de donner de l’immobilier dont la plus-value peut être faible en comparaison.

Pourquoi placer dans un ETF MSCI World capitalisant ?

Le principal désavantage d’un CTO par rapport à une assurance-vie, c’est le fait que ça ne soit pas une enveloppe capitalisante.

Pas de soucis ! Le moyen très simple de remédier à ce défaut est d’investir dans un ETF capitalisant justement, dont l’indice est de préférence large, comme le MSCI World.

Choisissez un ETF MSCI World à gros encours et géré par un émetteur connu pour être sûr de pouvoir le garder le plus longtemps possible sans qu’il ne soit modifié ou clôturé en milieu de parcours.

Que se passe-t-il concrètement au moment de la donation ?

Cas pratique : en investissant 100€/mois pendant 18 ans sur un ETF au rendement de 8%/an comme le MSCI World, vous obtiendrez 48.000€ (pour 21.600€ investis).

Avec les règles fiscales actuelles vous pourrez effectuer une donation de ces 48.000€ sans n’avoir rien à payer.

En effet, la plus-value de 26.400€ sera « purgée » et vous avez le droit de donner à votre enfant jusqu’à 100.000€ tous les 15 ans exonérés de droit de donations.

En gardant le CTO à votre nom vous aurez évidemment la flexibilité de pouvoir changer d’avis si vous ne souhaitez plus donner cet argent.

Si vous donnez les parts d’ETF comme prévu vous pourrez utiliser ce moment pour faire de la pédagogie sur l’utilisation de cet argent plutôt qu’il lui tombe automatiquement du ciel dans la poche et qu’il se mette à le dilapider en boîte de nuit.

Pour que la donation se fasse sans encombre préférez un CTO dans une banque traditionnelle ou en ligne solide plutôt qu’un courtier.

À noter : vous ne donnez pas un CTO mais un ou plusieurs titres de votre choix à l’intérieur de celui-ci, tout en gardant votre CTO.

Concrètement, pour faire la donation, contactez votre banque qui va s’occuper du transfert du/des titres. Le mieux c’est qu’il n’y ait qu’un titre pour que ce soit plus simple et rapide donc ETF large du type MSCI World c’est parfait. Ensuite vous déclarez la donation (don manuel) en ligne sur impots gouv ou en réalisant un acte notarié.

Quels sont les inconvénients d'ouvrir un CTO au nom de l'enfant ?

La paperasse administrative et le fait d’avoir un nouveau compte à gérer en tant que représentant légal.
Le fait de ne pas profiter de la purge des plus value sur la donation donc sous optimisé fiscalement. Dans notre exemple s’il a un CTO à son nom il aura 26.400€ de PV latente au bout de 18 ans alors que si vous lui faites la donation à partir d’un CTO à votre nom vous ne payez rien et il aura 0€ de PV latente.
La flexibilité de faire ce que vous voulez avec votre argent, rien n’empêche de faire des dons d’usages à n’importe quelle occasion sans être imposé et la limite des 100.000€ est énorme.

Pas besoin d’ouvrir des comptes au nom de votre enfant et de complexifier la situation de tout le monde inutilement. Nous ne voyons que des inconvénients a priori.

Pourquoi n'a-t-on pas parlé du PEA ?

Vous ne pouvez pas transmettre les titres de cette enveloppe fiscale. De plus, il n’est pas possible d’ouvrir un PEA directement pour votre enfant. Il faut attendre ses 18 ans pour lui ouvrir un PEA jeune s’il est rattaché au foyer fiscal des parents (plafond de versement de 20.000€ au lieu de 150.000€), puis à 25 ans il se transformera automatiquement en PEA.

Différents moyens de donner à votre enfant sans imposition

Une fois que vous avez atteint un niveau de patrimoine suffisant pour vous sentir libre financièrement il y a plein de moyen de donner :

Donner 100.000€ tous les 15 ans par enfant.
Atteindre 152.000€ par enfant sur Assurance Vie avant 70 ans.
Dons d’usages.
Payer pour les vacances, voiture, téléphone, ordi, assurances, etc…

Tout cela fait déjà beaucoup et l’Etat prendra 0€.

Comparaison entre les deux méthodes de placements pour ses enfants

Si vous décidez d’investir une petite somme tous les mois pour vos enfants, voici les différences entre deux types de placements.

Placement de 1000€ + 50€/mois sur un fonds euros ou un Livret A à un taux de rendement de 3% pendant 18 ans :

Placement de 1000€ + 50€/mois sur un ETF MSCI World dans un CTO à un taux de rendement de 8% pendant 18 ans :

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