Avec autant d’écart entre les estimations faites par JPMorgan et ce qu’il s’est passé réellement on peut se demander si utiliser cette méthode à un sens pour évaluer une société. Surtout pour des particuliers qui n’ont pas toutes les infos et les outils qu’ont les pros.

Dans un premier temps on doit déterminer de quel montant on a besoin pour se permettre une rente de 1500€/mois.

Pour cela on va utiliser un calcul qui a été rendu populaire par le mouvement FIRE, il peut se traduire par Indépendance Financière et Retraite Anticipée en français, il s’agit de la règle des 4% ou la multiplication par 25.

Pour obtenir un revenu passif de 1500€/mois cela équivaut à 18 000€/an. On prend donc cette somme de 18 000€ que l’on multiplie par 25, on obtient 450 000€.

Sans rentrer dans les détails, ce chiffre de 4% est utilisé car il prend en compte le fait que sur une somme donnée on va pouvoir en retirer 4% annuellement sans que cela ne rogne sur le capital. De plus, il prend en compte la volatilité des marchés et le fait de toujours pouvoir retirer 1500€/mois même si l’on devait subir une période de crise.

Théoriquement, à partir du moment où l’on arrive à atteindre une somme de 450 000€ placée en bourse, on serait donc capable de vivre ad vitam eternam avec 1500€/mois gagnés de manière passive.

On en parle plus en détail dans cet article.

La première étape pour acheter des actions en bourse est d’ouvrir un compte de courtage. Il existe de nombreux courtiers en ligne qui offrent des services pour acheter et vendre des actions. Faites vos recherches et choisissez celui qui correspond le mieux à vos besoins. Assurez-vous de bien comprendre les frais et commissions associés à chaque courtier.

Vous pouvez retrouver notre test complet du courtier Scalable Capital ici et notre test complet du courtier DEGIRO ici. Ils pourront vous aider à faire votre choix.

En effet, le fait d’investir en bourse son argent de manière régulière, par petits montants étalés dans le temps, va vous permettre de faire fructifier celui-ci et ainsi de générer des revenus passifs.

Le fait de générer ces revenus passifs entraîne un cercle vertueux dans lequel on va pouvoir réinvestir les revenus passifs et ainsi de suite afin de bénéficier de l’effet des intérêts composés.

Les CFD x5 ou x20 et les options sont sympathiques quand on est dans le bon sens mais peuvent rapidement entraîner des pertes BRUTALES.

Nous avons perdu plusieurs fois la totalité de notre capital à cause de l’effet de levier.

Alors qu’il suffisait simplement d’acheter des actions sans y toucher pendant plusieurs années.

“Si vous êtes malin, vous n’avez pas besoin de l’effet de levier. Si vous ne l’êtes pas, vous ne devriez pas l’utiliser.” – Warren Buffett

Chaque jour, la position dominante d’une société sur un marché peut se renforcer ou s’affaiblir.

Cela se fait via des petites actions qui paraissent imperceptibles au jour le jour mais qui lorsqu’elles sont cumulées ont de grosses conséquences.
– Satisfaire les clients
– éliminer des coûts non nécessaires
– Améliorer les produits et services

L’objectif de la société “d’élargir son Moat” pour le long terme doit primer sur les objectifs court-terme. Si le management prend des décisions contre cet objectif dans le but d’atteindre des objectifs financiers court-terme et que la société perd sa position dominante, il sera par la suite très compliqué de réparer les dommages causés.

L’exemple d’une société qui a protégé son Moat récemment sans forcément chercher à remplir des objectifs financiers court terme c’est Adobe avec le rachat de son concurrent Figma pour 20 milliards de dollars.

Le plafond du LEP est de 7 700€ tandis que celui du Livret A est de 22 950€. Le LEP est seulement disponible sous conditions de ressources. Il faut avoir un revenu fiscal inférieur à 20 296€ pour une personne seule et inférieur à 52 811€ pour 2 parents et 3 enfants par exemple.

Lien vers les conditions à respecter pour le LEP : https://www.service-public.fr/particuliers/actualites/A15521

La Banque de France rappelle souvent que le LEP est un livret sous-utilisé. Les français ne sont pas forcément au courant qu’il existe. Pourtant, son taux de 4,6% devient maintenant bien plus intéressant que le taux des 3 autres livrets.

Il devient également bien plus intéressant de placer son argent sur le LEP plutôt que sur n’importe quelle assurance vie en fonds euros, dont les taux d’intérêt se situent aux alentours de 2,5%. Le LEP a la particularité d’être beaucoup plus liquide et plus simple d’utilisation qu’une assurance vie, en plus d’être défiscalisé.

En effet, quand on parle d’un horizon de temps de plusieurs dizaine d’années, l’inflation a un réel impact sur la “valeur réelle” des montants calculés.

Il devient donc intéressant de voir ce que représentera réellement 1500 € par mois en terme de qualité de vie dans 23 ans. Ce montant permettra-t-il de vivre correctement ? Il faut anticiper 23 ans d’inflation car le pouvoir d’achat d’aujourd’hui avec 1500€ ne sera pas le même dans 23 ans.

Pour répondre à cette question, il faut calculer la valeur actuelle. Partons du principe que l’inflation moyenne sera de 2% par an pendant 23 ans car c’est le taux cible de la Banque Centrale Européenne (BCE).

Le calcul pour actualiser 1500€ est le suivant : 1500/(1.02)^23 = 951€

Du coup, dans notre exemple, on toucherait réellement 1500€ dans 23 ans mais ils auraient la même valeur que 951€ d’aujourd’hui.